Lupe Medina

San Francisco Chronicle: Legitimized leasebacks picking up momentum
By Carolyn Said
11/11/2009
Last week, Fannie Mae announced its new "Deed for Lease" program, which allows homeowners in default to lease their home from the lender in exchange for signing over their deed. Now housing advocates and some political leaders say the concept should be expanded further. They hope the government will prod banks to follow Fannie Mae's lead, and they propose leases of three to five years followed by the option to buy back the home.

This is not as simple as it seems. Signing up a Deed back to the bank can bring complications, such as living the homeowners open for big liabilities on their mortgage delinquency if they are not able to negotiated a delinquency waiver and have it recorded settle as agree without any recourse in favor of the homeowner. Home owner should seek professional advice before getting in to any lease agreement and signing their Deed.

Would the bank accept a lease option for 3 or 5 years at today's market value????. If they would, why are they not lowering their balance when offering a loan Modification?

Is this another trap for the homeowner? We know that for years the banks have try to get in to real estate and to have control not just on the lending, but also on the sale of your home.

I see this as a way to allow the market to have an up correction while bank's recuperate the property values and foreclose on the homeowners as they get the opportunity.

Why you in the right mine lease a home from your bank after you have sing over the Deed on your property and be compromise for 3 or 5 years just to find out that you steel do not qualify for the purchase price, as most homeowner did not qualify on the original purchase. Yes they did, on a low interest only rate programs, an adjustable interest rates or the famous option payment plan.

This is just another move by Fannie Mae and the housing advocates and some political leaders to continuo to find a correction for their own private interest and having no regards for the citizens.

As Thomas Jefferson ones wrote: The day when the banks control Real Estate the sons and daughter of the citizens will be homeless.

We are fighting over the Health care propose by the Administration, Words in Afghanistan and Iraq, and we are forgetting the one subject that we are losing in our back yard, a word that is been neglected by our politicians that have only one interest, who is going to be the greater contributor to their campaign.

I am not a professional writer or have a great command of the English language but I am so P.... about our current housing situation that helps' me get courage to write as a voice of discontent

Oscar Matamoros

RE/MAX Metro Realty

Must home owners know's that there is help available from their lenders, and programs that will help them stay on their home, what they don't know is that the firs line of defense by the lenders is to get the home owner true their "Collection Department".

Here you will be ask question and or try to squeeze money from you before they offer you any consolation.

You will be ask for your financials and the reason of your delinquency, you will also be ask to write a Hardship letter and provide your last w2 form, probably your last year taxes, proof of income.

After all this documents are provided to them, they will probably offer you a reinstatement of your loan, prepayment plan, forbearance, modification or refinance and all these if you qualify.

Must home owner get them self in a situation in which accept the program offer by the collection department.

Doing this by your self as suggested by the banks, is putting your self in harms way. We all know that the bank is not out to provide you with the help needed but to help them self, so what make you believe that they will offer you the best modification available to you.

I am not suggesting that you should pay an expert to this for you, but to think before you act. If you ake the decision to call your self to negotiate a modification; I will strongly suggest getting sufficient information prior to embark in this difficult decision.

There are groups that belong to the "HOPE NOW" alliance; find them to obtain more inforamtion. I will sugets to call us at 888-250-4230 or call 714-699-4695 RE/MAX Metro Realty is approve to offer Modification Services by the DRE (Department of Real Estate)

Lupe Medina Click Here

October 17: International Day for the Eradication of Poverty

The United Nations designated this day to promote awareness of the need to eradicate poverty and destitution in all countries, particularly in developing countries - a need that has become a development priority. At the Millennium Summit, world leaders committed themselves to cutting by half by the year 2015 the number of people living in extreme poverty - people whose income is less than one dollar a day.

My take on this subject.

2009 (14-16 May) at the Astir Palace resort in Athens, Greece

The Bilderberg Group Meeting in secrecy to plot or plan the future of many nations and by a select number of politicians, bankers, and directors of large businesses. I can almost assure you that poverty is a concern when these group that represent the wealthiest of the world get's together to check on their back accounts.

Would you think they were thinking about the housing market and how well it is going for them?.

www.homesbyarea.com

Every day I get up and go to work I have to face with the reality.

How can we let this happen?

Banks owning our homes!!!!.

"Ye who have the gold make the rules" or how do that goes?

We cannot longer feel secure that we will have a job tomorrow, some like us are making good that we can't really see it.

We are been shut down from every angle by our government who is giving the Banks more power and less regulations.

Now Banks by asking homeowners to call when listing their home on a short sale (Pre-foreclosure), as Bank Of America did to some of my clients, have the opportunity to probe the homeowners and ask them if they are interested in given up their home.

This individual at the bank was short of asking my client for a DEE-IN-LIEU.

We know that this will carry greater risk and homeowners are expose if they agree to take this path without getting legal advice. If the buyers is not advice by the bank to seek for legal consultation he (the homeowner) will probably commit himself to a voluntary negotiation that he will not understand living himself open for more damages'.

We should not let our clients expose to this abuse. This will be like having our home been broken in and hiring the thief to come over to install our home alarm.

My advice is to do a 3 way calling; by this time you should have an authorization by the homeowner in the Banks' system, get him ready in what to expect from the bank when making this call, have his finances and gross income ready.

When they know that I am in listening they have not ask my client if he is interested in givin up his or her home.

Read more about Deed in lieu of foreclosure on Wikipedia

Lo que ocurre cuando un prestamista no puede producir la nota original Un creciente número de propietarios de viviendas alrededor de el país está utilizando una defensa de ejecución que puede ayudarles a mantener sus casas. Se denomina " produce la nota " (como también conjuntamente propugnada por The Network de advertencia de consumidor) y queremos que sepa esto es no un mero tecnicismo que debe ser tratado ligeramente por el prestamista o por la Corte. todo el mundo necesita comprender la importancia de este problema. Cuando un prestamista no puede producir la nota original, lo que permite una ejecución proceder pone el propietario de casa en peligro de debido a que la deuda de nuevo a otro partido en el futuras. Por lo tanto, hay que tener mucha precaución antes de que puede permitir que un juez alguien que no puede producir la nota original el retiro de en su hogar. ¿Qué ocurre si el prestamista CAN'T produce la nota? Así, qué sucede cuando el prestamista le dice al Tribunal no puede producir el ¿original tenga en cuenta, porque se pierde? Let's empezar con los principios básicos. Si un prestamista quiere judicialmente en una propiedad, tiene que ser capaz de demostrar que es, en hecho, la persona adecuada a los que se debe el dinero. Derecho a judicialmente pertenece sólo a la persona que ha legítima posesión OF THE ORIGINAL nota - no una copia, no una entrada electrónica, pero la Nota original por sí mismo con la firma original de la persona o personas que debe presuntamente el dinero junto con sello de notario levantados apropiados y firma. Así, si se enfrenta con una ejecución, que tiene todo el derecho a demanda que la persona o entidad tratando de tomar su propiedad, primero demostrar a la Corte que tienen el derecho legal a así en el primer lugar por demostrando que tienen posesión legal de la original pagaré. En mi opinión, una nota de hipoteca original es mucho como moneda de curso legal y debe ser vigilado y protegido como tales por la persona que ostente tal un activo. Perder una nota de hipoteca original es como perder un billete de 100 dólares o una tarjeta de regalo o un billete de lotería. ¿Y si me rayado ese billete de millones de dólares y sólo atascado ¿que en algún lugar y fuera de lugarlo? ¿Cree que sólo podría se muestra en la lotería ¿la sede y reclamar mi Premio sin tener el boleto ganador? igualmente principio se aplica a la persona o entidad que afirman ser el titular legal de una nota de hipoteca original. El que sostiene la nota posee la clave. ¿Qué debe hacer el prestamista Lo que a menudo sucede, sin embargo, es que el prestamista afirma que no tiene la Nota original, ya que los que la nota se ha perdido o destruido. Si es el prestamista hacer una reclamación, la ley requiere el prestamista probar todos los Tras bajo el " código comercial uniforme ", que es un conjunto de leyes que rigen las transacciones comerciales que muchos Estados han adoptado. Contiene una disposición específica sobre este tema (sección 3-309) que afirma que un persona puede exigir un pagaré sin tener el original, pero sólo bajo ciertas circunstancias limitadas. 1. La persona o entidad tiene que jurar y atestiguar que ya no tiene la Nota original; 2. La persona o entidad tiene que demostrar que era correctamente en posesión de la nota y fue el derecho a aplicarla cuando perdió posesión de la nota; 3. La persona o entidad tiene que demostrar no "perder" posesión simplemente porque transfiere la nota a otra persona (es decir, que ha no realmente perdido); y 4. La persona o entidad tiene que demostrar que no puede producir la nota original debido a que fue destruido el instrumento o no se puede determinar su paradero o fue robada por alguien que no tenían derecho a ella. Todas estas cuestiones tienen que definitivamente demostrado por la persona o entidad intentando judicialmente sobre la propiedad. No es la obligación de la prestatario para demostrar o refutar nada de eso. El prestatario puede impugnar la derecho de la persona o entidad intentando judicialmente y la prueba de la demanda. Funciones importantes del Tribunal Corresponde a la Corte a determinar si el prestamista tiene satisfactoriamente demostrado por qué ya no puede producir la nota original. El Tribunal también tiene que estar satisfecho de que cuando tenga en cuenta el original fue perdido, la persona intentando judicialmente sobre la propiedad había posesión de la nota al tiempo se perdió.Hasta que el Tribunal ha sido satisfecho de todo esto, no es posible la ejecución continúe. También es importante entender que esta cuestión es la propia Corte no solamente un " tecnicismo " y el juez no deberían estar satisfecho con cualquier cosa menos de plena prueba de este problema. La propia Corte es necesario Apreciamos el hecho de que si debería acuerdo en que ha sido una nota original legítimamente perdido (y permite la ejecución proceder) es el prestatario que está todavía en peligro. ¿Por qué? Porque increíblemente, incluso si un Tribunal ha encontrado que la nota original es perdido y está finalizando la venta de ejecución, si alguien más tarde se vuelve con la nota original y demuestra que es el titular correcto de la nota, y no la persona que no existe gracias en la propiedad, el prestatario original es STILL responsable. Es cierto. Alguien tuvo su hogar y el Tribunal permitió lo porque considera que el prestamista demostrado que la Nota se perdió y fue el partido adecuado. Entonces alguien legítimos se muestra en el futuro con la nota real y aún debemos a esa persona el dinero a pesar de su propiedad fue tomada con la bendición de la Corte. confianza mi opinión, esto es una cuestión muy seria con respecto a foreclosures post y post corto-ventas pre-foreclosure. Ha pasado a tres de nuestros propios clientes! Estos propietarios habían la necesidad de vender sus bienes por medio de un negociado corto-venta (por lo que podrían evitar una ejecución) sólo para averiguar que la entidad que afirman tener el derecho legal y la autoridad para entrar en tales negociaciones y aceptar esos asentamientos venden su nota a otro entidad y no eran siquiera consciente de él. Varios meses más tarde, el recién asignado prestamistas (ahora pretenden ser los legítimos propietarios de nuestros clientes notas originales) desde entonces han venido hacia adelante y también han presentado tratando de suite recuperar sus saldos iniciales de todo principio pendientes debidos a ellos (anteriores a los propietarios cierre sus transacciones de venta corta con la nota equivocada titulares). Cómo justo es?!?! No es así! Y es por eso propietarios necesitan para empezar combates volver cuando alguien está intentando tener su domicilio por ejecución, especialmente desde un porcentaje abrumador de hipotecas concedidas en los últimos 3 a 5 años han sido empaquetados en títulos y re-sold y re-assigned numerosas veces desde el inicio de la del prestatario original nota y hipoteca. En algunos Estados, los propietarios tienen mejor que un 50 % posibilidades de éxito en defenderse contra una completó la ejecución. ¿Por qué cualquier persona que posee un hogar haría todo lo que esta en su poder para proteger y defenderlo? Rick D. Misitano, Senior Paralegal Despacho judicial de James M. Bosco & asociados Methuen Ejecutivo Park 240 Street agradable Methuen, Massachusetts 01844 Teléfono: (978) 687-8804 Fax: (978) 687-8872 boscolaw@Comcast.NET

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